◎中国银行保险监督管理委员会首席检查官  杨丽平

扩大知识产权质押金融  促进创新和服务实体经济

今年6月26日召开的国务院常务会议，对知识产权的质押融资和加大制造业信贷投放作了部署。就扩大知识产权的质押融资，会议引导银行对知识产权质押融资要单列信贷计划，提高对不良的容忍度，还有引导银行加大对制造业的信贷投放，也同时明确提出，今年大型银行在制造业的全部贷款、中长期贷款、信用贷款的余额要明显高于上年。

在扩大知识产权融资方面，近年来银保监会和有关部门高度重视，2013年银监会和知识产权局和原工商总局、版权局联合下发了《关于商业银行知识产权质押贷款业务的指导意见》。2014、2017年又在不同场合提出了进一步的工作要求。同时，不管是全国性银行还是地方商业银行都在机构设置上做了相关的制度安排。从现在统计的数字来看，设立的科技支行和科技特色支行，还有聚焦服务于创新企业、科技型企业的专营机构，现在一共有733家。其他的银行金融机构网点也继续做好科技型企业的服务。在这些方面做了大量的工作，取得了一定的成效。

今年一季度末，银行业金融机构的知识产权质押贷款户数6448户，比2018年增加了1200余户，贷款余额比2018年初增长了98％，在户数上和贷款余额上都有比较好的增长。2018年新增的专利权、商标专用权的质押融资登记金额也同比增长了12％，新增著作权质押担保主债务登记的金额也有80亿。

银行在做好知识产权质押方面还有很多的工作要做，目前知识产权的质押融资还面临着不少的困难和问题，主要是三个方面。第一方面是权力价值评估难度比较大，从海量的知识产权当中梳理出真正有独立市场价值的知识产权，还是有一定难度的，这需要有很强的专业性；第二方面是多数的知识产权脱离原企业后，效用在下降，处置也缺少成熟市场；第三方面，权利登记查询现在还不够便捷。

下一步，银保监会将在以下几个方面发力：第一，完善业务制度，强化目标导向。今年银保监会会要求银行在信贷计划当中对知识产权质押融资单列信贷计划，专项考核激励，加大知识产权质押融资的力度。二是拓宽质物的范围，开发专门产品。鼓励商业银行研究知识产权打包组合质押的模式。比如把几个知识产权组合在一起，或者打包组合当中有知识产权的模式，努力促使更多小微企业实现知识产权质押首贷。三是提升专业能力，提高风险容忍度。督促商业银行加强资产评估能力建设，探索质物处置的有效途径，提高容忍度。知识产权质押贷款的不良率高于各项贷款不良率三个点以内的，可以不作为监管考核和银行考核的扣分因素。四是增进相关部门协同。

第二，加大制造业的信贷投放。近年来，银行和保险业在不断提升服务制造业方面做了很多的努力，取得了一些成效。一是多渠道支持制造业的融资。今年一季度末银行业金融机构制造业的贷款是17.53万亿元，在贷款分类当中它仍然是第一大贷款行业。除了信贷之外，保险机构也为制造业提供了融资余额，大概是2.59万亿。银行保险机构成立了一些投资基金，比如出资成立了集成电路产业投资基金、制造业转型升级的基金等等。二是贷款结构优化，这个还是非常明显的。一季度末，大型商业银行制造业中长期贷款的占比是25.21％，同比提高了1.6个百分点，大型银行制造业信用贷款占比是31.07％，同比提高了1.7个百分点。在所有贷款当中，这个结构还是比较突出的，中长期和信用贷款都有所增长。三是对制造业重点领域支持加大力度。大型银行战略性新兴产业的制造业贷款、技改贷款等等都是高于制造业贷款的整体水平，在制造业贷款当中，这些方面高于整体的平均水平。当然，目前制造业的发展还存在着一些问题，比如说跟企业的需求还不够契合，企业需求很大，但是银行在支持制造业方面还做的不够。对制造业的新业态、新市场、新技术的服务能力还不强，另外，对先进制造业把握不准，有些信息渠道还不畅通，所以影响了金融服务的精准度。此外，服务制造业当中也还存在着自己的风险管控，还存在着一些问题。

下一步，银保监会一是强化监管引领，明确服务目标。要求银行制定制造业年度服务目标，主要强化对卡脖子领域关键核心技术的攻关，战略新兴产业、制造业转型升级这些重点领域的支持，这是重中之重。实现制造业贷款的余额明显高于上年。二是增强服务制造业的内生动力，内生动力就是敢贷、愿贷，主要是完善绩效考核、尽职免责机制。三是提升服务制造业的专业能力，督导大型银行优化贷款的期限，和制造业企业生产研发周期的匹配，增加中长期贷款的投放。能做信用放款的就坚持审核第一还款来源，做信用放款。四是精准帮扶，督导银行按照市场化的原则，对于符合转型升级的，在经营当中出现了一些暂时的困难，要求银行对这些在转型升级过程中出现暂时困难的银行要进行差异化分类，进行精准帮扶。主要是一企一策，当然如果它本身已经是“僵尸企业”了，是坚决出清。五是银保监会设立了一个对大型商业银行制造业融资的专项统计监测，按月监测、按季分析。除此之外，今年三季度，和有关部门会开展联合专项检查，在专项检查当中安排对一些制造业企业进行暗访，了解银行对制造业的服务情况，了解存在哪些问题，总而言之，督促银行业金融机构加强对制造业的信贷投放，努力完成国务院交给银保监会的任务。

支持民营企业、小微企业的金融服务的积极的成效和进展

银保监会近年来在落实党中央、国务院关于深化民营、小微企业金融服务要求方面做了大量的工作，取得了一些成效。

第一，信贷增量扩面。在民营企业方面，今年以来，银保监会建立了民营企业的统计数据体系。该统计体系显示，5月末，对民营企业的银行贷款余额是40万亿元，较年初增长了5.8％，前五个月新发放的民营企业贷款占新发放的公司类贷款51.48％，这是银保监会今年新建的一个统计数据体系。普惠型小微企业贷款方面余额是10.25万亿元，较年初增长了9.55％，比各项贷款增速高了3.61个百分点；另外，从户数的情况来看，有贷款余额户数是1928万户，较年初增加了205万户。

第二，降低融资成本。民营企业贷款方面，今年前5个月民营企业的平均贷款利率是5.98％，较2018年全年平均贷款利率下降0.92个百分点。普惠型小微企业贷款方面，平均利率6.89％，较2018年全年平均水平下降0.5个百分点，其中五家大型银行的平均利率是4.79％，下降了0.65个百分点。对银行发放信用贷款、减费让利统计进行统计发现，如果把信用放款和减费让利这两块加起来，银行通过承担或减免信贷相关费用，降低了小微企业其他融资成本0.54个百分点，这三部分加在一起，才是小微企业实际贷款利率的下降。

第三，完善“敢贷愿贷”机制。今年上半年，银保监会的工作重点就是指导各类银行业金融机构，不管是全国性的国有银行、股份制银行，还是地方银行，把敢贷、愿贷的机制建立健全起来。另外，银保监会今年上半年在布置现场检查当中，有一个检查的重点就是机制建设情况。

第四，提升“能贷会贷”能力。一是推广一些大中型银行、互联网银行做“小微快贷”等成功经验。比如建设银行的“小微快贷”，现在已累计为78万户提供超过1万亿元的贷款支持，“小微快贷”基本都是线上的。近期，在浙江台州召开经验现场交流会，推广台州银行业立足于当地服务小微企业的经验。在台州有三家城商行，规模都不大，但是做得非常好。近年来，台州银行业服务小微企业约25万家，这3家银行户均贷款只有27.7万元，非常低，100万元以下的贷款户数占到了96.4％，专注做小微贷款。同时不良率控制得也很好，只有1.38％。

中小型银行客户不会被掐尖

大型银行在做小微金融的时候发力比较猛，是否对中小型银行的客户掐尖效应或者是挤出效应？确实，近年来特别是今年，大型银行积极发挥头雁作用，小微企业贷款速度确实明显增加，到今年5月末，大型银行普惠型小微贷款余额2.1万亿元，较年初增长了23.7％，较年初增长了23.7％，增长速度较快。首先，小微金融市场目前空间比较大，对比税务总局统计的有纳税申报企业法人数，和普惠型小微企业法人和企业主的贷款户数，对有纳税申报的企业的贷款覆盖率是26％，这实际上就是正常经营的企业的户数和取得贷款的户数做一个对比，仅有26％的企业获得了贷款，可以说市场空间还是比较大的。

第二，大型银行目前在做的小微贷款客户，包括建行“小微快贷”客户，主要还是本行自己的客户，是本行的结算客户、存款客户或者是其他的一些业务客户，可能贷款方面确实以前做的不多或者是没有贷款，但是他现在基于自己本行数据再整合外部数据，先立足于在本行有业务的客户进行筛选。

第三，中小地方性法人银行在整个小微企业贷款当中还是主力军，这些地方法人对普惠型小微企业贷款的总量占到整个普惠型小微企业贷款总量的55％，所以还是中小银行起到了主力军作用，它们有自己独特的经验和优势。在台州开现场会，银保监会请了15家银行发言，除了台州3家本地的法人银行之外还有其他做得比较好的中小银行，还有82家中小银行参加会议，主要是要推广台州银行业可挖掘、可复制的经验。台州银行业提出只做自己看得懂的、做得好的小微业务。会上交流过程中，其他地方法人银行多次提要利用地缘、亲缘、人缘的优势，实际上这些中小银行线下网点的优势还是非常突出的，大银行现在做小微比较快的发展很多都是利用线上，自己的数据和其他数据结合，从自己的客户当中发掘贷款客户，线上通过大数据发掘之后，再发放贷款。而中小银行立足于自己的亲缘、地缘，走街串户，挖掘客户资源，多数的客户切入点是从传统网点切入。

再举一个网上银行的例子，网商银行是通过智能风控体系和数据画像，它是线上的，批量发放小额信用贷款，累计为1700多万户小微企业提供了3万亿元贷款，目前网商银行户均贷款只有2.6万元。不难看出，在客户群体方面、做业务方面存在有差异化定位。比如网商银行80％以上的客户都是处于初创成长期的小微经营者，是大银行难以触达的长尾客户群体。

第四，适度竞争也可以更好帮助银行改善服务。不可否认，大型银行和中小银行在小微企业的客户上肯定会有一些重叠。但是通过大行发挥鲶鱼效应，能够带动市场的活跃程度，也可以促进小微企业客户群体下沉，把小微企业市场服务的蛋糕做大。银保监会还有一家地方的城商行，把自己的服务对象从它过去的一个省级公司下沉到600家小微化肥分销商，进行了客户下沉，为向这家公司购买化肥的企业提供10万到100万的贷款。作为银保监会，下一步银保监会也会继续指导大中小银行都发挥好各自的特长和优势，形成优势互补，良性竞争的差异化服务格局。

百分之四点多的贷款利率商业可持续

大型银行现在放的贷款利率，百分之四点多的贷款利率是否商业可持续？今年前5个月，五家大型商业银行新发放的普惠型小微企业贷款平均利率是4.79％，较去年全年平均水平又下降了0.65个百分点，所以有人担心利率太低了，今后将不可持续。

首先从定位来看，大型银行发放小微企业贷款，定位就是保本微利，各行通过加强成本核算、改进风控，不断完善产品和服务，将小微金融服务定位于保本微利。第二是国家对小微企业贷款给予了优惠政策，比如人民银行对普惠金融实施定向降准，创设定向中期借贷便利，财税部门也有相关的政策，银保监会都要求反映在小微企业贷款定价当中。第三是大型银行通过大数据、云计算，也能更准确地识别风险，降低对抵押担保的过度依赖，从而降低自身的资金成本、运营成本、风险成本。最后，在监管实践中也有极个别的案例，个别银行将低利率资金贷给企业之后，相关的资金被用于套利了，买了理财产品，对此银保监会也要求各行加强贷款的流向管理，让低成本资金不被挪用，更好地服务于小微企业。

下一步，银保监会还会继续推动小微企业相关的服务工作，包括制定评价体系，开展企业端的暗访，今年七八九月份银保监会要开展企业端的暗访，推广台州经验，会同有关部门进一步做好相关工作。